Participaciones preferentes, informe CNMV

28 abr, 2013 por

Participaciones preferentes, informe CNMV

Informe de la CNMV de denuncia de mala práctica bancaria en la  comercialización de participaciones preferentes por Bankia

Un informe de febrero de 2013, pero pone luz a lo que pasó con las preferentes en España entre 2008 y 2011. No se trata de una denuncia de ninguna parte afectada ni de un borrador interno: es un documento oficial y confidencial de la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV), el organismo del Estado que entre otras cosas supervisa los mercados de valores españoles. En el dossier, hay una recopilación de operaciones bancarias, comunicaciones oficiales al más alto nivel y acusaciones directas que retratan el comportamiento con sus clientes de dos de las cajas de ahorro más importantes de España y del gran banco surgido tras su fusión. Muchos de esos clientes, ahorradores humildes, creían estar contratando una inversión de bajo riesgo a un precio justo. La Justicia ya ha dicho que eran muy arriesgadas y ahora el regulador bursátil pone el acento en que el precio estaba inflado deliberadamente.

En el propio informe se habla de anteriores documentos de la CNMV que detectaron un “incumplimiento generalizado” de las normas ya en 2008 y 2009.

Las pérdidas se calculan mediante una estimación del sobreprecio que pagaron en su momento los compradores por sus participaciones preferentes. Y lo hicieron porque compraron por el dinero que fijó el banco. El organismo regulador acusa directamente a las entidades de haber manipulado los precios de las participaciones preferentes en su beneficio, de hacerlo además de manera continuada y de mantener desinformados a los ahorradores afectados.

Las entidades “incumplieron” la Ley de Mercado de Valores, dice sin ambages el informe, que incluso cita específicamente los artículos violados: se trata sobre todo de una parte del artículo 70, que regula los “conflictos de interés”, pero también otras partes de la legislación. No fue cosa de un error o de una racha: las prácticas presuntamente ilegales se dieron “de forma no aislada o puntual”, certifica la CNMV, que es otra forma de decir que se trató de algo permanente y sistematizado.

Sistemas internos, opacos e irregulares

El precio al que el cliente compra la preferente quedaba fijado, según denuncia el informe, a través de un sistema informático propio de la entidad: una especie de Intranet de preferentes, que cuadraba la oferta y la demanda dentro de la propia entidad para mantener el precio. Bancaja y Caja Madrid reconocieron ante la CNMV que utilizaban ese sistema interno para mantener los precios dentro “un margen” de “más/menos dos puntos”. Es decir, para que el que compre preferentes nunca pague mucho menos de lo que pagó el que se las vende. “En todos los casos”, dice el informe, se vendieron preferentes por un valor que no tenían. Se hizo de forma masiva.

En el documento obtenido a través del diario.es y cuyo documento está elaborado por el departamento de Supervisión de la Dirección General de Entidades, va firmado por sus directores y tiene fecha de febrero de 2013,En él se insta a que la CNMV elabore un “dictamen de legalidad” y que se abra “un expediente sancionador” a Bancaja, Caja Madrid y Bankia. El informe se eleva, con todos los datos recabados en los últimos años, al Comité Ejecutivo de la CNMV.

Si desea obtener una copia del informe puede solicitárnoslo sin ningún compromiso comercial ni coste alguno a través del apartado de consulta de nuestra web www.gp-asociados.es

1 comentario

  1. J.L.S.S. / En este tema, como en otros temas, mi perpleljidad es albusota. Tratando de evitar el subjetivismo y la mala leche que me entra, me gustareda reflexionar :1.- Se reconoce que las Participaciones Preferentes ( a partir de ahora P.P., que no Partido Popular), es un producto complejo, difedcil de comprender y explicar. La prueba es que, en un nuevo marco regulatorio recientemente aprobado, sf3lo se aprueba la comercializacif3n del producto a partir de 100.000 E., clientes institucionales, inversores (en el me1s amplio sentido de la palabra, ya que cualquier cliente no tiene un mednimo de 100.000 E., en ahorro) y empresas.2.- Se reconoce que las P.P., se vendieron sobre un subyacente (sobre todo Cajas de Ahorro en quiebra), manipulado por la denominada creatividad contable ( yo lo llamo estafa, pero bueno). Cuando tf9 compras un activo financiero de una empresa, me1s de un banco, es la contabilidad la que te muestra la salud financiera del mismo, la que te ha de indicar si se debe comprar o no el producto. Bueno, es este caso, ve9ase el paradigma de Bankia nos engaf1an ( Bankia cerre9 el af1o 2011 con 500 M. de E., de beneficio, se pagf3 el cupf3n de las P.P. del 1aa T- 2011, y dos meses despue9s se nos dice que hay un agujero de 20.000 M. de E. Ole9, la creatividad contable . Idem caso de NCG, Catalunya Bank, etc.Alguien se cree, que sabiendo el estado real de las cuentas de las entidades, se iban a comprar los productos?.3.- La fuerza de ventas (oficinas), pone en marcha el proceso, con el le1tigo inmesiricorde de los jefes de arriba ( recomiendan el producto, llaman a clientes, cambian plazos por P.P., etc.). Puro me1rqueting de ventas y presif3n. Cuando explican el producto, que se necesitareda un buen tiempo, es Manolo, firme usted aqued que ya este1 todo solucionado .4.- A la fuerza de ventas, no les importa que haya, entre los estafados : abuelitos sin estudios, clase media que se dedica a otras cosas, amas de casa, enfermos de alzehimer y otras patologedas, ciegos, menores, etc.Se firman y compran productos por la empateda del sef1or del banco, que, aunque no estuve en su boda, es un tedo muy majo.5.- Los documentos firmados, si se tratan de entender, ni idea, leerlos es difedcil, pero entenderlos, ni de cof1a.6.- Se hacen test MIDFI (Idoneidad), con cuatro preguntas birriosas que tienden a no decir nada y abarcar todo. En muchos casos. las X , las ponen los propios clientes de la entidad.7.- En los contratos de depf3sitos, test MIDFI, contratos de compra, etc., muchos este1n no firmados, o mal cumplimentados, o no entregados al cliente,etc.8.- Todo lo anterior sale a la luz pfablica y los propios emisores reconocen el problema. No les queda me1s remedio. Aparece por Tv, prensa, etc., un eje9rcito de estafados.9.- Los emisores, para lavar su cara e imagen, y no lo olvidemos, para no devolver el dinero, o al menos lo menos que puedan, reconocen que algunas cosas no se han hecho bien, pero que nombrando un Arbitraje ?, lo solucionamos, devolvemos un 20% del dinero estafado y el resto a la saca .10.- Bruselas no da un dinero para arreglar los bancos , pero no dice de no devolver dinero a los estafados . Esto lo dicen los emisores del problema y sus acf3litos. Ademe1s del SR. Almunia, que parece mentira de donde viene, pero bueno.11.- Los dos grandes partidos Partido Popular y PSOE, se ponen de a cuerdo en el tema del arbitraje. No se ponen de acuerdo ni para comer, y se ponen de a cuerdo para el arbitraje. Curioso!. Yo se9 porque9 es, pero me extendereda en el tema.12.- El fiscal General del Estado, y otros poderes pfablicos, de defensa de los consumidores-ciudadanos, no quieren saber nada.13.- Los provocadores de esta crisis en sus casitas y con buenas remuneraciones.14 Y lo de los poderes reguladores. De traca : C.N.M.V., Banco de Espaf1a, Deloitte, etc.Podredamos seguir.Todo el mundo puede pifiarla y cometer un error o dolo, pero lo que no se puede, !Vaya problema tenemos con la Justicia!, es pifiarla, reconocerlo yu encima decir con chulereda Y Que9 ?, Pasa algo? . Eso sed que no ( Sr. Be1rcenas, Sr. Rato, Sr. Bleta, Sr. Herne1ndez Moltf3, Sr. Serra, Sr. Gayoso, Sr. Olivas, etc), sin entrar en la responsabilidad de los Consejos de Administracif3n de las cajas ( esos de los que cuando se les pregunta dicen que iban a firmar algo que ya habeda aprobado las auditoredas, pero que no hubo reparo en cobrar).Adelante con las querellas contra estos corruptos y estafadores. Mucho e1nimo y fuerza a nuestros abogados, representados en la figura de Andre9s H.Saludos magenta.J.L.S.S.

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